Shanthala FMCG Products IPO Review: शांथला एफएमसीजी उत्पाद अपनी आरंभिक सार्वजनिक पेशकश लेकर आ रहे हैं। यह एक SME (लघु और मध्यम आकार का उद्यम) है जो NSE SME पर सूचीबद्ध होने जा रहा है। आईपीओ सदस्यता के लिए 27 अक्टूबर 2023 को खुलेगा और 31 अक्टूबर 2023 को बंद होगा।
Shanthala FMCG Products IPO Review – About The Company
शांथला एफएमसीजी प्रोडक्ट्स लिमिटेड भारत की कुछ सबसे बड़ी एफएमसीजी कंपनियों, जैसे आईटीसी, एमके एग्रोटेक और हिंदुस्तानी यूनिलीवर के लिए एफएमसीजी उत्पादों का वितरक है।
कंपनी दो स्वामित्व वाली फर्मों: शांथला एंटरप्राइजेज और शांथला ट्रेडर्स के माध्यम से कर्नाटक के कूर्ग जिले में काम करती है। कंपनी उत्पादों की एक श्रृंखला पेश करती है, जिसमें ब्रांडेड पैकेज्ड खाद्य पदार्थ, व्यक्तिगत देखभाल उत्पाद, शिक्षा और स्टेशनरी उत्पाद, माचिस और अगरबत्ती, तंबाकू उत्पाद और सौंदर्य और कल्याण उत्पाद शामिल हैं।
2023 में, शांथला एफएमसीजी उत्पादों की राजस्व संरचना मुख्य रूप से आईटीसी उत्पादों की बिक्री से है, जो कुल राजस्व का 79.44% योगदान देती है। शेष 20.56% अन्य एफएमसीजी ब्रांडों जैसे एमके एग्रोटेक, हिंदुस्तान यूनिलीवर और अन्य से अर्जित होता है।
Industry Overview
एफएमसीजी क्षेत्र भारत में सबसे बड़े और सबसे तेजी से बढ़ते क्षेत्रों में से एक है, जो बढ़ती उपभोक्ता मांग, उच्च उत्पाद कीमतों और बढ़ती ब्रांड जागरूकता से प्रेरित है। यह क्षेत्र भारत की जीडीपी में महत्वपूर्ण योगदान देता है और विभिन्न कारखानों में लगभग 3 मिलियन लोगों को रोजगार देता है।
इस क्षेत्र में मुख्य रूप से घरेलू और व्यक्तिगत देखभाल उत्पाद शामिल हैं, जो भारत में एफएमसीजी बिक्री का आधा हिस्सा हैं। यह क्षेत्र अनुकूल सरकारी नीतियों, ग्रामीण और युवा बाजारों के विस्तार, नए उत्पाद लॉन्च और ई-कॉमर्स प्लेटफार्मों से लाभान्वित हो रहा है।
दिसंबर 2022 तक एफएमसीजी बाजार 56.8 बिलियन अमेरिकी डॉलर तक पहुंच गया, जिसमें शहरी क्षेत्रों का योगदान 65% और ग्रामीण क्षेत्रों का वार्षिक बिक्री में 35% से अधिक का योगदान था।
अगले दशक में इस क्षेत्र के 10-12% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) से बढ़ने की उम्मीद है, जो अच्छी फसल, सरकारी खर्च, खाद्य प्रसंस्करण उद्योग और खुदरा क्षेत्र पर समर्थित है। खाद्य प्रसंस्करण बाजार का आकार 2022 में 307.2 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर तक पहुंच गया और 2028 तक 547.3 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर तक पहुंचने का अनुमान है, जो 2023-2028 के दौरान 9.5% की सीएजीआर से बढ़ रहा है।
2020 में खुदरा क्षेत्र का मूल्य 883 बिलियन डॉलर था और 2024 तक इसके बढ़कर 1.3 ट्रिलियन डॉलर होने की उम्मीद है। देश में लगभग 12 मिलियन खुदरा वितरण आउटलेट हैं, जो एफएमसीजी में वितरकशिप के लिए पर्याप्त अवसर प्रदान करते हैं।
Financial Highlights
शांथला एफएमसीजी प्रोडक्ट्स लिमिटेड ने लचीला वित्तीय प्रदर्शन किया। कंपनी ने मार्च 2021 और मार्च 2023 के बीच राजस्व में ₹39.5 करोड़ से ₹40.7 करोड़ की मामूली वृद्धि और PAT में ₹14 लाख से ₹17 लाख तक 21% की वृद्धि दर्ज की।
अपने शुद्ध ऋण को 2021 में ₹3.5 करोड़ से घटाकर 2023 में ₹2.6 करोड़ करने के बावजूद, ऋण-से-इक्विटी अनुपात 1 के स्वस्थ बेंचमार्क से ऊपर 3.12 पर उच्च बना हुआ है। कंपनी का शुद्ध मूल्य ₹1.2 करोड़ से थोड़ा बढ़ गया है। इसी अवधि में ₹1.4 करोड़।
FY2023 तक, कंपनी ने 12.38% का ROE और 19% का ROCE हासिल किया।
Strengths of the company:
प्रतिस्पर्धी बढ़त: भारत में आईटीसी, एमके एग्रोटेक और हिंदुस्तान यूनिलीवर जैसे प्रमुख एफएमसीजी बाजार के नेताओं के लिए एक वितरक के रूप में, शांथला एफएमसीजी उत्पाद बाजार में प्रतिस्पर्धी बढ़त हासिल करने के लिए अपनी साझेदारी का लाभ उठाते हैं।
विविध उत्पाद पोर्टफोलियो: कंपनी व्यक्तिगत देखभाल, शिक्षा और स्टेशनरी उत्पाद, तंबाकू उत्पाद, सौंदर्य, घरेलू देखभाल और खाद्य देखभाल उत्पादों सहित विभिन्न प्रकार के उत्पादों का वितरण करती है। यह विविधीकरण अधिक बड़े ब्रांडों को उनके पोर्टफोलियो में आकर्षित करता है और जोखिम प्रबंधन में मदद करता है।
मजबूत ग्राहक संबंध: शांथला एफएमसीजी का अपने क्षेत्र में स्थानीय खुदरा विक्रेताओं और थोक विक्रेताओं के साथ तीन दशकों से अधिक पुराना संबंध है। इससे ग्राहक को बनाए रखने और व्यवसाय दोहराने में मदद मिलती है।
अनुभवी प्रबंधन टीम: कंपनी के पास मजबूत उद्योग विशेषज्ञता और एक सफल ट्रैक रिकॉर्ड वाली प्रबंधन टीम है। टीम का परिचालन, ग्राहक संबंध, विपणन और व्यवसाय विकास अनुभव कंपनी को वर्तमान और भविष्य के बाजार के अवसरों को भुनाने में सक्षम बनाता है।
Weaknesses of the Company
तीसरे पक्ष के निर्माताओं पर निर्भरता: कंपनी अपने उत्पाद की आपूर्ति के लिए पूरी तरह से तीसरे पक्ष के निर्माताओं पर निर्भर करती है। उत्पादों की आपूर्ति या अनुपलब्धता में कोई भी व्यवधान कंपनी की बिक्री और लाभप्रदता पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकता है।
औपचारिक आपूर्ति समझौतों का अभाव: शांथला एफएमसीजी के पास अपने निर्माताओं के साथ औपचारिक आपूर्ति समझौते नहीं हैं। इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि ये पार्टियाँ कंपनी की मात्रा और गुणवत्ता आवश्यकताओं के अनुसार लगातार उत्पाद प्रदान करेंगी।
भौगोलिक एकाग्रता: कंपनी का अधिकांश कारोबार कर्नाटक के कूर्ग जिले में केंद्रित है। यह एकाग्रता कंपनी को विभिन्न जोखिमों के अधीन करती है और विभिन्न राज्यों में विविधता लाने की उसकी क्षमता को सीमित करती है।
मौसमी मांग में बदलाव: कंपनी का परिचालन उसके उत्पादों की मौसमी मांग से प्रभावित होता है। जबकि त्यौहारी सीज़न में मांग और खपत में वृद्धि देखी जाती है, शेष वर्ष के दौरान प्रदर्शन उतना मजबूत नहीं हो सकता है।
Shanthala FMCG Products IPO Review – GMP
| PARTICULARS | DETAILS |
|---|---|
| closing date | 31st october 2023 |
| face value | ₹10 per share |
| Fresh Issue | 16.07Cr |
| Investment amount | ₹109,200 |
| IPO Size | 16.07Cr |
| listing date | 8th November 2023 |
| lot size | 1200 shares |
| maximum lot | 1 (1200 shares) |
| Minimum lot | 1 (1200 shares) |
| opening date | 27th october 2023 |
| price band | ₹91 per share |
Conclusion
प्रमुख भारतीय एफएमसीजी ब्रांडों का एक प्रमुख वितरक, शांथला एफएमसीजी प्रोडक्ट्स, अगले दशक में इस क्षेत्र की अनुमानित दोहरे अंक की वृद्धि का लाभ उठाने के लिए तैयार है। अपनी उत्पाद श्रृंखला और भौगोलिक पदचिह्न का विस्तार करके, कंपनी का लक्ष्य इन उभरते अवसरों का लाभ उठाना और अपनी वृद्धि और समृद्धि को बढ़ावा देना है।
हालाँकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह एक एसएमई आईपीओ है जहां न्यूनतम निवेश राशि 1,09,200 है जो कि मेनलाइन आईपीओ से अधिक है।